निवेश के बारे में ज्यादातर बातचीत इससे शुरू होती है कि कहाँ निवेश करें। पहला और ज्यादा उपयोगी प्रश्न यह है कि अगर आपको अचानक पैसे की जरूरत पड़े तो क्या होगा। अगर उत्तर है “मुझे अपने निवेश बेचने पड़ेंगे”, तो आपके नियोजन में एक कमजोर कड़ी है, क्योंकि आपात स्थितियाँ बाजार के अनुकूल होने का इंतजार नहीं करतीं।
यह पहले क्यों आता है
आपातकालीन कोष वह पैसा है जो उन घटनाओं के लिए अलग रखा जाता है जिनका समय आप तय नहीं कर सकते: नौकरी छूटना, इलाज का बिल, कोई जरूरी मरम्मत, परिवार की कोई जरूरत। इसका उद्देश्य बढ़ना नहीं है। इसका उद्देश्य जरूरत के समय मौजूद रहना है।
इसके बिना, किसी अप्रत्याशित खर्च को आमतौर पर दो में से एक तरीके से पूरा किया जाता है। या तो आप लंबी अवधि के निवेश रिडीम करते हैं, अगर उस समय बाजार नीचे हो तो संभवतः घाटे में, और संभवतः एग्जिट लोड और कर चुकाकर, या फिर आप ऊँची ब्याज दर पर उधार लेते हैं। दोनों ही उस काम को बिगाड़ देते हैं जो आपके निवेशों को करना था।
इसके होने पर, आपका लंबी अवधि का पैसा खराब दौर में भी निवेशित रह सकता है, और बाजार से जुड़े निवेश को काम करने के लिए ठीक यही चाहिए।
कितना पर्याप्त है
कोई आधिकारिक आंकड़ा नहीं है। आमतौर पर इस्तेमाल होने वाला शुरुआती आधार तीन से छह महीने के जरूरी खर्च है, और अगर आपकी स्थिति ऐसी हो तो इससे ज्यादा। जरूरी खर्च वे हैं जिन्हें आप रोक नहीं सकते: किराया या होम लोन की किस्तें, दूसरे लोन की किस्तें, राशन, बिजली-पानी जैसे बिल, स्कूल की फीस, बीमा प्रीमियम और नियमित चिकित्सा खर्च।
इन स्थितियों में बड़ा बफर रखने पर विचार करें:
- आपकी आय अनियमित है, या आप स्वरोजगार करते हैं
- परिवार में केवल आपकी ही आय है
- आप पर आश्रित हैं, या परिवार के ऐसे सदस्य हैं जिन्हें लगातार इलाज की जरूरत है
- आपका काम ऐसे क्षेत्र में है जहाँ नई नौकरी मिलने में समय लग सकता है
अगर परिवार में दो स्थिर आय हैं और तय प्रतिबद्धताएँ कम हैं, तो छोटा बफर उचित हो सकता है।
लोग इसे कहाँ रखते हैं
आपातकालीन पैसे के लिए तीन बातें, इसी क्रम में, मायने रखती हैं।
- पहुँच। क्या आप किसी भी दिन, बिना जुर्माने के, एक-दो दिन के भीतर पैसा पा सकते हैं?
- स्थिरता। जिस दिन आपको जरूरत होगी, क्या रकम लगभग उतनी ही होगी जितनी आपने रखी थी?
- रिटर्न। पहली दो बातें पूरी होने के बाद इस पर जो भी कमाई हो।
इसी कारण लोग आमतौर पर आपातकालीन पैसा बचत खाते में, ऐसी बैंक जमा में जिसे कम समय की सूचना पर तोड़ा जा सके, या लिक्विड फंड जैसी कम अवधि वाली डेट म्यूचुअल फंड श्रेणियों में रखते हैं। कई लोग इसे बाँट देते हैं: तुरंत पहुँच के लिए एक हिस्सा बैंक में, और बाकी ऐसी जगह जहाँ से उसे एक-दो दिन में निकाला जा सके।
एक बात साफ समझ लें। लिक्विड फंड सहित डेट म्यूचुअल फंड बाजार से जुड़े होते हैं। आमतौर पर इनमें इक्विटी फंड की तुलना में बहुत कम उतार-चढ़ाव होता है, लेकिन इनमें ब्याज दर जोखिम और क्रेडिट जोखिम होता है, इनका मूल्य गिर सकता है, और इनके रिटर्न की गारंटी नहीं है। किसी भी दूसरी योजना (स्कीम) की तरह इनका रिस्कोमीटर और योजना के दस्तावेज़ जाँचें।
आपातकालीन पैसे के लिए इक्विटी फंड उपयुक्त जगह नहीं हैं। ठीक जिस समय आपको पैसे की जरूरत हो, उस समय इनका मूल्य आपकी निवेश की गई रकम से काफी कम हो सकता है।
इसे कैसे बनाएँ
कम ही लोग कई महीनों का खर्च एक साथ अलग रख पाते हैं। एक स्थिर तरीका काम करता है।
- आंकड़ा निकालें। एक महीने के जरूरी खर्च जोड़ें और उसे आपके चुने हुए महीनों की संख्या से गुणा करें।
- इसे अलग रखें। रोज के खर्च वाले खाते से अलग खाता या फोलियो इस्तेमाल करें, ताकि यह गलती से खर्च न हो जाए।
- इसे स्वचालित बनाएँ। वेतन आने के अगले दिन एक तय रकम के लिए स्थायी निर्देश (स्टैंडिंग इंस्ट्रक्शन) या SIP (सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) सेट करें।
- अचानक मिली रकम जोड़ें। लक्ष्य पूरा होने तक किसी भी बोनस या रिफंड का एक हिस्सा इसमें डालें।
- चाहें तो साथ-साथ निवेश शुरू करें। कोष पूरा होने तक इंतजार करना जरूरी नहीं है। कुछ लोग बफर बनाते हुए ही लंबी अवधि की एक छोटी SIP शुरू कर देते हैं, और बफर तैयार होने पर उसे बढ़ा देते हैं।
इसका उपयोग और इसे फिर से भरना
पहले से तय कर लें कि आपात स्थिति किसे माना जाएगा। नौकरी छूटना या अस्पताल का बिल आपात स्थिति है। छुट्टी, नया फोन या कोई सेल आपात स्थिति नहीं है। पहले से तय खर्चों का अपना अलग लक्ष्य और अपनी अलग बचत होनी चाहिए।
जब आप कोष से पैसा निकालें, तो दूसरे निवेशों में जोड़ने से पहले उसे फिर से भरना अपनी पहली प्राथमिकता बनाएँ। साल में एक बार, और जब भी आपके खर्च काफी बदलें, उदाहरण के लिए घर बदलने, नया लोन लेने या परिवार में नए सदस्य के आने के बाद, रकम की समीक्षा करें।
इसका महत्व
कागज पर आपातकालीन कोष आपकी वित्तीय स्थिति का सबसे ज्यादा कमाई वाला हिस्सा कभी नहीं होगा। इसका मूल्य उसमें दिखता है जिसे यह रोकता है: मजबूरी में बेचना, महंगा उधार और दबाव में लिए गए फैसले। इसे पहले तैयार करें, तो आपके बाकी नियोजन को खड़े होने के लिए मजबूत जमीन मिलेगी।